三花智控4月11日晚间公告称，公司拟向控股股东全资子公司浙江三花绿能实业集团有限公司（以下简称三花绿能）以9.62元/股的价格发行2.2亿股，购买其持有的三花汽车零部件有限公司（以下简称三花汽零）100%股权，交易价格为21.5亿元。同时募集配套资金不超过13.2亿元投向新能源汽车业务。
记者注意到，业绩层面，三花智控近期表现可称优异，2016年公司营业收入67.7亿元，同比增9.9%；归母净利润8.6亿元，同比增长41.6%。因此，此次巨额重组“兄弟”公司的资产无疑有着在主推业绩增长更进一步的雄心。
不过，值得注意的是，作为老牌冷配行业的龙头上市公司，受大环境影响，三花智控原有主业增长逐步放缓，2016年制冷业务营业收入为40.62亿元，同比仅增加3.52%。
加码新能源业务
根据上述公告，在收购资产的同时，三花智控通过询价的方式向符合条件的不超过10名（含10名）特定对象非公开发行股份募集配套资金不超过13亿元，本次募集资金将用于三花汽零“年产1,150万套新能源汽车零部件建设项目”、“新增年产730万套新能源汽车热管理系统组件技术改造项目”、“新增年产1,270万套汽车空调控制部件技术改造项目”、“扩建产品测试用房及生产辅助用房项目”及支付本次交易中介机构费用。
4月12日，三花智控董秘办人士对记者表示，三花汽零自身资质良好，在汽车空调及热管理系统控制部件细分领域占据领先地位，具备较强的持续盈利能力。上市公司生产的空调制冷控制元器件和三花汽零生产的汽车空调及热管理系统控制部件系家用、商用及车用空调的上游配套产品。本次收购三花汽零完成后，在采购，生产、研发等方面将实现上市公司与标的公司的资源互补，协同发展。公司产品线将得以进一步完善。
据了解，三花汽零成立于2004年，主要经营汽车贮液器、膨胀阀和控制器等汽车零部件的制造、销售及技术开发，2016 年公司汽车空调膨胀阀销量全球市场占有率超过 16%，国内市场占有率超过 37%。在国内为大众、通用、东风汽车、福特、马自达等众多厂家提供配套零部件，同时产品已批量供应欧美新能源汽车企业。
净利润承诺年均不低于2亿元
根据坤元评估出具的《评估报告》，截至2016年12月31日，三花汽零净资产账面价值（母公司口径）为55732.50万元，采用资产基础法的评估值为89780.12万元，评估增值34047.62万元，增值率为61.09%；采用收益法的评估值为215,545.80万元，评估增值159813.30万元，增值率286.75%；最终评估结论采用收益法的评估结果，即为215545.80万元。
此外，在业绩承诺方面，本次资产交易的出卖方三花绿能承诺，若本次交易在2017年完成的，则三花汽零在2017年度、2018年度、2019年度合并报表扣除非经常性损益后归属于母公司净利润之和不低于6.2亿元，也就意味着，未来三年三花汽零年均净利润将不低于2亿元，根据该公司2015年和2016年的业绩显示，三花汽零近两年营业收入为7.8亿元和9亿元，净利润为1.2亿元和1.34亿元。
记者注意到，除上述关联收购外，就在2015年，三花智控还向三花绿能实业增发收购三花微通道100%股权,为上市公司注入微通道换热器等新业务，同时配套募资拓展业务。根据彼时的业绩承诺，微通道业务将为三花智控2015年～2017年三年业绩达4.25亿元。
